Volver

Resumen de Cartas a Inversores Q1 2022

📝Resumen de las cartas trimestrales de fondos y gestoras que sigo. 35 lecturas para descubrir empresas, filosofías y visiones de mercado de los mejores profesionales de la inversión. 👉Ordenadas por recomendación personal

1. Horos AM:

Tres grandes focos de incertidumbre actuales.

Comentario sobre $METC, $HCC, $AM, $PHLL, $APPS, $ECNER y $IBS

📈 Q122: +1,4%

 

2. Sigma Internacional:

Comportamiento de cartera, comentario general de mercado y la bolsa como mecanismo de transmisión de dinero del inversor impaciente al paciente.

Comentario sobre $IDR, $ABF, $PXDIX, $GLNG, $ATVI y $MSFT

📈 Q122: +15,3%

 

3. Azagala Capital:

Comportamiento de cartera, filosofía del fondo y la ventaja de los inversores a largo plazo.

Comentario sobre $IDT, $CDRE, $IAC, $PSTH, $WED, $PDXI y $UMG

📈 Q122: -8,11%

 

4. Kovitz:

El largo plazo es simplemente la suma total de muchos plazos cortos encadenados.

Comentario sobre $GOOG, $AMZN, $ANET, $ADSK, $KMX, $LVS, $FB, $MSI, $CRM, $AXP, $BRK, $BX, $LMT y $PWR

📈 Q122: -3%

 

5. Riverpark Funds:

Valor intrínseco, minimizar errores y aversión al riesgo

Comentario sobre $NFLX, $NVDA y $TDOC

📈 Q122: -19,6%

 

6. Rowan Street:

La importancia del enfoque en el largo plazo para aprovechar precios atractivos.

Comentario sobre $SPOT, $FB, $TTD, $DOCU, $SHOP, $NFLX, $BABA, $TCEHY, $ZG y $LYFT

📈 Q122: -27,8%

 

7. Hayden Capital:

Tasas de inflación más altas en décadas y la agresividad del banco central de EE.UU.

Comentario sobre $ONLN, $HUYA, $FTFT, $AMZN, $IPO, $MELI y $CSCO

📈 Q122: -39,2%

 

8. AZ Valor:

Si una cartera es o no conservadora solo se puede comprobar cuando los mercados caen.

Comentario sobre $FXPO, $IAG, $CEPU, $TS, $CHK, $INSW, $SUZ, $AEM, $AZJ, $CIVI, $TECK, $KCG, $ARCH, $CNX, $GOLD y $WHC

📈 Q122: +31%

 

9. Saga Partners:

La inversión racional, la ventaja significativa y la propuesta de valor.

Comentario sobre $CVNA, $RDFN, $ROKU y $TTD

📈 Q122: -42,4%

 

10. Alluvial Capital:

El pesimismo de los inversores es lo que termina creando oportunidades.

Comentario sobre $NYSE, $GDO, $NDAC, $TIMP, $APR, $JOB y $HRBR

📈 Q122: -7,3%

 

11. CAS Investment Partners:

Obstáculos en el camino hacia el éxito de la empresa.

Comentario sobre $CVNA, $KMX y $FICO

📈 Q122: -26,7%

 

12. Silver Ring Value Partners:

La inversión en valor, la burbuja del mercado y comportamiento de portfolio.

Comentario sobre $WBD, $OI, $FRII, $LILAK, $AIM, $QRTEA, $ALFA, $SFM $WINE $GTX $PETS y $ZM

📈 LTM: -19,8%

 

13. Third Point:

El ecosistema de activos digitales en evolución, la "normalización" y la reflexividad de Soros.

Comentario sobre $SHELl, $EQT, $ZEN, $PCG y $GEN

📈 Q122: -11,5%

 

14. Bireme Capital:

La inflación el catalizador que, en última instancia, hará estallar la burbuja de todo.

Comentario sobre $NFLX, $CGO y $FB

📈 Q122: 0%

 

15. Cobas AM:

Ser propietario de activos reales y el Trilema Energético

Comentario sobre $INPEX, $AM, $FMS, $OGN, $MRK, $GLNG, $KOS y $BWO

📈 Q122: +15,5%

 

16. Ensemble Capital:

Invertir en una economía de alta presión, el pánico por la posibilidad de una estanflación y los objetivos de inversión.

Comentario sobre $GOOGL y $CMG

📈 Q122: -15,63%

 

17. Worm Capital:

La mejor estrategia para mitigar contra el riesgo de inversión a largo plazo es esforzarse por ser propietario de las empresas número 1 en sus respectivos campos.

Comentario sobre $ETF, $ARKK, $TSLA y $SPOT

📈 Q122: -18,12%

 

18. Steel City:

Niveles poco saludables de inflación y la desaceleración del crecimiento.

Comentario sobre $CVNA, $REA, $NWSA, $WDFC, $VRM, $BFI, $SRG y $SXC

📈 Q122: -0,1%

 

19. Wedgewood:

La Era de la flexibilización cuantitativa, la inflación y Mr. Market.

Comentario sobre $TREX, $SAIA, $PVH, $BURL, $IAA, $LDOS, $TPL, $OTCM, $MMS y $COO

📈 Q122: -13,2%

 

20. Alphyn Capital Management:

La volatilidad es “una característica y no un error” de los mercados.

Comentario sobre $FRFHF, $GDX, $AMZN, $EXXRF, $KKR, $WAND, $LBRDP, $NPSNY y $W

📈 Q122: -13,4%

 

21. Laughing Water Capital:

El miedo como emoción a evitar a toda costa.

Comentario sobre $AIM, $MSOS, $CSP, $THRY, $TACT y $BOC

📈 Q122: -12,5%

 

22. White Brook Capital:

Clima macroeconómico inestable y La energía como elemento vital de una economía.

Comentario sobre $KAR, $QRTEA, $MHK, $IAC, $MTCH, $VMEO y $MGM

📈 Q122: -2,98%

 

23. Third Avenue Management:

Periodo que favorece el apalancamiento y la asunción de riesgos.

Comentario sobre $MYRG, $UMBF, $SEB, $WASH, $TDW, $MYRG, $FRP, $PRA, $ICF, $PB y $HBB

📈 Q122: -0,44%

24. Aikya:

El arte y la ciencia de la protección frente a las desventajas.

Comentario sobre $FMX $UPCHY $AAGIY $MRCO $UNICY $BBD $NTES $NTCO

📈 Q122: -2,2%

 

25. East 72:

Invertir en una economía de alta presión, el pánico por la posibilidad de una estanflación y los objetivos de inversión.

Comentario sobre $SBRCY, $OGZRY, $MSOS, $CKHUY, $PPS, $TRER, $EXXRF, $VOWG, $POAHY y $RACE

📈 Q122: -11,4%

 

26. Greenlight: Hay décadas en las que nada sucede, y hay semanas donde suceden décadas.

Comentario sobre $GRBK, $RHM, $TECK, $CEIX, $BHF, $INSW, $RYA, $SNX, $SWN, $WFRD y $PIMCO

📈 Q122: -4,4%

27. Main Capital:

La importancia del análisis fundamental, ventaja en la inversión y capitalizar las ineficacias conductuales de otros participantes del mercado.

Comentario sobre $BFIT, $JYNT, $KKR, $PSH, $RICK, $FIGS y $OTLK

📈 Q122: -11,4%

 

28.Greystone Capital Management:

Factores macro dominando tanto la narrativa como la acción del precio, extrapolaciones excesivas y dosis de optimismo.

Comentario sobre $NMHC, $GOED y $CURN

📈 Q122: -12,7%

 

29. Turtle Creek Asset Management:

La invasión de Rusia, los bloqueos de china y la increíble ineficiencia del mercado en ocasiones.

Comentario sobre $TCEF, $TCCF, $TCUS, $CGX, $WBT y $MIDD

📈 Q122: +10%

 

30. Greenhaven Road Capital:

El panorama macro (inflación, tasas y balance general de la alimentación) está superando al micro.

Comentario sobre $GE, $GDP, $KKR, $PAR, $ESTC, $TDOC y $APPS

📈 Q122: -26,5%

 

31. Pershing Square:

La Incertidumbre del futuro de Netflix ante nuevos cambios.

Comentario sobre $NFLX

📈 Q122: -4%

 

32. Bonsai Partners:

Las valoraciones de las empresas son fáciles de medir, la inteligencia y la convicción no.

Comentario sobre $ESTC

📈 Q122: -17,8%

 

33. Oakmark:

Comportamiento de cartera y cómo aprovechar la volatilidad del mercado.

Comentario sobre $FB, $EOG, $ADP, $MA, $SPGI, $AMZN, $EFX, $GPN, $PINS, $PHM y $CRM

📈 Q122: -3%

 

34. Arch Capital:

La industria del audio y la importancia de la presencia digital.

Comentario sobre $WIX, $SPOT y $DBX

📈 Q122: -12,2%

 

35. NZS Capital:

La imprevisibilidad del mundo que nos rodea, empresas resilientes y opcionalidad.

Comentario sobre $PARA, $TMUS, $SAIL, $NTDOY, $FB, $LRCX, $CRM, $SUI, $PYPL y $OKTA

📈 Q122: -10,54%

Empieza a dar tus primeros pasos en la inversión, gratis