Resumen de las cartas trimestrales de fondos y gestoras que sigo.
Como siempre, ordenadas de más a menos recomendadas.
1. Horos AM:
El comportamiento del Value Investing, Spitznagel, la inversión austríaca, arbitraje temporal y maximización de rentabilidad-riesgo.
Comentario sobre $SEM, $BPY, $CIR, $MBI, 0538, $AYM, $ALC, $ALNTA, $PRIM y $NVGR.
Rentabilidad YTD: +32,5% y +24,8%
2. Greenlight Cap:
El caso de las viviendas unifamiliares, el transporte aéreo, el cobre, el TiO2, el cemento, el carbón térmico, el gas natural y el cartón.
Comentario sobre $AAWW $GRBK $TECK $CC $BZU $CEIX $GPOR $GPK $FNMA y $FMCC
Rentabilidad 2Q 2021: -2,9%
Comportamiento y movimientos de cartera .
Comentario sobre $BKNG, $PGR, $SBUX, $ODFL, $GOOG, $EW, $FB, $PYPL, $CDW, $CPRT y $TSM.
Rentabilidad YTD: +17%
4. Salmón Mundi:
Situación económica global, el oro, la agricultura, Rusia, Hong Kong, Australia, Canadá y EEUU.
Comentario sobre $PHYS, $GOLD, $NEM, $AEM, $NCM, $KL, $PLZL, $NTR, $YARIY, $SBER, $LKOH, $GAZP, $GMKN, $SSNLF, $PM y $BTI.
Rentabilidad YTD: +4,5%
Comentarios sobre la importancia de aislarse del ruido y sobre las perspectivas económicas.
Comentario sobre: $AIM.TO, $CDMO, $HMHC, $PAR, $TACT y $THRY.
Rentabilidad YTD: +37,8%
Definiendo el éxito y tesis en profundidad de Sonae SGPS $YSO.
Rentabilidad YTD: +29%
7. Hayden Capital:
Marco mental para entender mejor la situación de china.
Comentario de la situación de Afterpay $APT tras la fusión con Square $SQ.
Rentabilidad YTD: +19,4%
Atractivo de cartera, niveles de caja, rebalanceos y actualización de posiciones.
Comentario sobre: $MGAG, $SODI, $PCOA, $DBMG, $PCHM y $NNUP.
YTD: +30%
9. Ensemble Capital:
Evolución del COVID en EEUU, escenario económico, el papel de los bancos centrales y el caso de los home builders.
Comentario sobre $BKNG, $RACE, $LSTR, $ISRG y $GOOG.
Tesis en profundidad en $ILMSN y $NTDOY.
Rentabilidad 2Q2021: +7,9%
10. Alluvial Capital:
Comportamiento del mercado y el caso de AppHarvest.
Comentario sobre $GTX, $LICT, $NUVR, $PIOE, $RWWI, $CLWY Y $TPRP.
Rentabilidad YTD: +20,3%
Principios de inversión y la transición digital.
Comentario extenso sobre $SPOT, $ROKU, $INDV.L, $DIRTT y $STNE.
Rentabilidad YTD: +7%
12. Horizon Kinetics:
Inflación "transitoria", relación deuda vs PIB, beneficiarios de la inflación, ESG investing, inversión en cryptomonedas, y comentario sobre $TPL.
13. Worm Capital:
Comportamiento de cartera, los incumbentes del coche eléctrico y las dinámicas de internet.
Comentario sobre $ABNB, $AMZN, $SHOP, $SPOT y $TSLA.
Rentabilidad YTD: -15% y -1%
14. Maran Capital:
Principios fundamentales, opciones gratuitas y actualización de cartera.
Comentario sobre $CRSS, $CTT, $CLAR, $PCYO, $AOUT, $TPB y $FREE.
Rentabilidad YTD: +53%
15. Tao Value:
El ascenso de Mr. Gobierno, la confianza de los inversores y el modelo económico de China.
Comentario sobre $SE, $MELI y $TEAM.
Rentabilidad YTD: +1,81%
16. NZS Capital:
Repaso de la filosofía del fondo, comportamiento de cartera, viajar en el tiempo para tomar mejores decisiones y la importancia de ser consciente.
Rentabilidad YTD: +15%, +19% y +15%
17. Steel City:
Comentario de mercado y posicionamiento de cartera.
Comentario sobre $ATEX, $NWSA, $LSYN, $SIGA y $TRUP
Rentabilidad YTD: +11%
18. Argosy Investors:
Inflación y el mercado laboral norteamericano.
Comentario sobre $DFH, $FB, $AMZN y $VZIO, $ESI, $TAP, $DAVA, $CIGI, $WFC, $KAR, $CBOE y $FERG.
Rentabilidad YTD: +16,5%
19. Bonsai Partners:
Comportamiento de cartera, quality investing y cadenas de confianza.
Comentario extenso sobre Greentown Management $9979
Rentabilidad YTD: -5,6%
Visión de mercado, consecuencias de la inyección de liquidez y posicionamiento de cartera.
Comentario sobre $SNAP, $MU, $UBER y $ABNB.
Rentabilidad YTD: +0,83%
21. Saltlight:
Comentario de mercado y la importancia de la curiosidad.
Tesis de inversión en profundidad de Facebook $FB.
22. RV Capital:
La importancia de la humildad, invirtiendo en China y la racionalidad del mercado.
Tesis de inversión en Alibaba $BABA y en Salesforce $CRM.
Rentabilidad YTD: +14%
23. Tidefall Capital:
Comentario extenso sobre Facebook $FB, el identificador de Apple para anunciantes (IDFA), competición, foso defensivo y valoración.
Rentabilidad YTD: +22,5%
24. Rowan Street:
Discusión sobre la industria de la música y comportamiento de cartera durante los 6 primeros años.
Comentario sobre $SPOT, $TTD y $FB.
Rentabilidad YTD: +4,7%
25. Third Point:
Comentario de mercado, inversión cualitativa y la inversión en cryptomonedas.
Rentabilidad YTD: 15,2%
26. Alphyn Capital:
Comportamiento de cartera y el oro como cobertura.
Comentario sobre $CRSS, $IAC, $VMEO, $TREB y $GDX.
Rentabilidad YTD: +13,8%
Comportamiento y posicionamiento de cartera, tendencias en el sector inmobiliario y el rol de los activos reales dentro de una cartera.
Comentario sobre $SMPI $SSTRS y $FNMA.
Rentabilidad YTD: +18%
28. Polen Capital Growth:
Comportamiento de cartera, sectores cíclicos y empresas con beneficios deprimidos.
Comentario sobre $ABT, $GOOG, $ADBE, $MSFT, $TCEHY, $AON, $COLO, $AMZN, $ZTS y $ITX.
Rentabilidad YTD: +12%
29. 1 Main Capital:
Comportamiento de cartera y outlook de mercado.
Comentario sobre $MHH, $ATIP (warrants) y $LMB.
Rentabilidad YTD: +40,2%
30. Upslope Capital:
Visión de mercado y posicionamiento de cartera.
Comentario sobre $MKTX, $SUBC.NO, cesta de SPACs y $ENV.
Rentabilidad YTD: +0,9%
El Value Investing en los últimos 50 años, evolución del sector petrolero y comportamiento y rotación de carteras.
Rentabilidad YTD: +28,5%, +30%, +13,4%, +18,7%
32. Alta Fox Capital:
La importancia de aislarse del ruido y revisión en profundidad del proceso de análisis.
Rentabilidad YTD: +42,4%
