Programa especial de verano en el que publicaremos un episodio diario de introducción al Value Investing, una de las metodologías de inversión más seguras y rentables de la historia.

Durante ocho semanas analizaremos las ideas y los conceptos fundamentales de la inversión a largo plazo, con perspectiva empresarial y todo lo que hay alrededor.

Inversión y Preferencia Temporal

¿Qué responderías si te preguntaran qué es la inversión?

No existe una sola respuesta, pero en este primer episodio de la Inversión Empresarial hablamos de la definición más profunda de la inversión, la evolución humana y la preferencia temporal.

Un episodio en el que sentaremos las bases de lo que es la inversión, la importancia de la gratificación diferida y las dos variantes principales del capital financiero.

Protección, Independencia y la Trampa del Dinero

¿Alguna vez te has preguntado cómo es tu relación con el dinero?

En este episodio vamos a ver cómo nos puede ayudar la inversión y las finanzas personales a alinear más nuestra vida con nuestros objetivos vitales y nuestra felicidad.

Porque la inversión no va de hacerse rico, va de lo que la riqueza te puede proporcionar. Te puede dar muchas cosas, pero la más importante (o al menos para mí) es la libertad.

Libertad para decidir qué hacer con tu tiempo, libertad para cometer errores, libertad para pensar de manera independiente y libertad para perseguir nuestros objetivos y nuestra felicidad.

Esto es la generación de riqueza y la inversión. Una estrategia financiera alineada con nuestros objetivos.

Cuándo empezar, Interés Compuesto y Proyecto IF

En los dos primeros episodios hemos visto la definición más básica de la inversión y el por qué es tan importante tener en cuenta los conceptos e ideas principales de inversión y finanzas.

En este episodio hablamos de la dimensión temporal de la inversión. Cuándo deberíamos empezar a invertir y durante cuánto tiempo. Puede que sepas la respuesta, pero seguro que este episodio te puede ayudar más a verla en perspectiva y a ponerla en práctica.

 

Batiendo a Wall Street y Elementos Básicos para Invertir

Nuevo episodio en el que veremos quién puede invertir, cómo un inversor particular puede obtener mejores resultados que un profesional, los conocimientos necesarios para empezar y algunas de las habilidades imprescindibles para poder invertir de manera óptima.

Recuerda que me tienes al otro lado para cualquier duda, cuestión que te pueda surgir relacionada con el contenido.

 

Vehículos, Estrategias y Alternativas de Inversión

Ya hemos visto qué era invertir, por qué era tan importante, cuándo era recomendable empezar y quién podía hacerlo.

Solo nos falta el cómo.

¿Cómo podemos invertir y en qué podemos invertir?

Pues de todos estos diferentes activos, estrategias y vehículos de inversión hablamos en este último episodio del primer módulo de este programa de verano.

Un episodio en el que haremos un pequeño recorrido por todas las opciones que tenemos para aproximarnos a la inversión. Desde las diferente la gestión pasiva y la gestión activa, hasta la renta variable y las criptomonedas.

 

Ganando Jugando a No Perder

Primer episodio del bloque Errores a Evitar en la Inversión en el que hablamos de tennis y de modelos mentales para no perder.

Un episodio con un mensaje muy potente y no porque lo diga yo, si no por que tanto para Warren Buffett, Joel Greenblatt, Howard Marks y Charlie Munger, el foco en no perder dinero es una de las claves del éxito en la inversión.

No hay atajos, detector de humo y aislante acústico

Episodio día 7 del programa "La Inversión Empresarial"en el que hablaremos de incentivos perversos, peligros que nos encontraremos en nuestro camino como inversores y cantos de sirenas que tenemos que evitar escuchar.Desde estafadores y profesionales con incentivos desalineados a brokers que intentan que esto parezca un casino.

Muchas veces es difícil separar aquello que aporta, de aquello que es inútil o incluso perjudicial, pero lo que si sabemos, es que entendiendo los incentivos, vamos a aumentar nuestra tasa de acierto.

 

Inversores, Especuladores y Horizonte Temporal

Episodio número 8 del La Inversión Empresarial en el que hablamos de inactividad, de inversión a largo plazo y de especulación

Un programa en el que veremos la diferencia entre invertir y especular, los beneficios y peligros de cada uno de ellos y el por qué uno suele ser mucho mejor que el otro.

 

Principales Errores a Evitar

Episodio número 9 de la Inversión Empresarial en el que hablamos de errores, procesos y calidad de decisiones.

Un episodio en el que veremos los mayores errores que solemos cometer los inversores y cómo mejorar esa tasa de supervivencia en la inversión.

 

Lo Más Importante Para Invertir Con Sentido Común

Episodio número 10 de La Inversión Empresarial en el que hablamos de los mejores consejos del libro "The Most Important Thing" - de Howard Marks. Desde la importancia del pensamiento de segundo nivel, hasta la importancia de no seguir a las multitudes.

 

Contabilidad y Creación de Empresas

Episodio número 11 de La Inversión Empresarial en el que empezamos un recorrido por el ciclo de vida de una empresa mientras analizamos la evolución de su contabilidad y sus estados financieros.

Si eres de los que le suena a chino cuando se habla de amortización, margen bruto y creación de valor, esto te va a gustar.

 

Haciendo Crecer Nuestro Negocio

Episodio número 12 de La Inversión Empresarial en el que seguimos nuestro recorrido por el ciclo de vida de nuestro negocio de compra y venta de bicicletas de segunda mano.

En este episodio veremos nuevos conceptos y cómo se comunican los estados financieros entre sí, a la vez que vamos viendo cómo va creciendo la empresa.

 

Escalando Nuestro Negocio

Episodio número 13 de La Inversión Empresarial en el que seguimos nuestro recorrido por el ciclo de vida de nuestro negocio de compra y venta de bicicletas de segunda mano, el que ahora se ve obligado a pivotar su negocio para poder llegar a más inversores y conseguir crecer de manera más rápida.

En este episodio veremos cómo funciona la inversión en capital riesgo y cómo se va adaptando nuestra tabla de capitalización con la entrada de cada nuevo inversor.

 

Sacando Nuestra Empresa a Bolsa

Nuevo episodio en el que hablamos de incentivos, participantes y todo el proceso que hay detrás de una salida a bolsa.

​Un episodio en el que llevaremos a nuestra empresa a la siguiente fase natural de su ciclo de vida y veremos todo el proceso, participantes y diferentes alternativas que existen.

 

Gestión operativa, estructura financiera y asignación de capital

Nuevo episodio en el que hablamos de toda la gestión de una empresa una vez sale a cotizar. Todas las ramas de decisión que tiene el equipo directivo, tanto la gestión operativa, como la financiera y la de asignación de capital.

 

Análisis Cualitativo

Primer episodio del bloque de análisis y valoración el que hablamos de la importancia de los aspectos cualitativos de las empresas y del por qué tiene sentido a la hora de invertir.

 

Barreras de Entrada y Ventajas Competitivas

Episodio número 17 de la Inversión Empresarial en el que hablamos de uno de los conceptos más importantes del análisis cualitativo: El análisis competitivo.

 

Análisis del Equipo Directivo

Episodio número 19 de la Inversión Empresarial en el que hablamos de uno del análisis del equipo directivo, una de las piezas fundamentales del análisis fundamental.

 

Entendiendo los Estados Financieros

Episodio número 18 de la Inversión Empresarial en el que hablamos de todo lo que tiene que ver con Estados Financieros, desde entender la información que nos dan, la que no, la estructura que vamos a encontrar y cómo podemos interpretarlos.

 

Entendiendo la Valoración

Episodio número 20 de la Inversión Empresarial en el que hacemos una introducción a la valoración intrínseca. Todo lo que necesitamos saber para entender lo que es la valoración y los componentes básicos.

 

Introducción al Value Investing

Entramos en la segunda mitad del programa con un capítulo en el que hablaremos de los orígenes de la filosofía Value Investing y de lo que significaba entonces y de cómo la podemos entender a día de hoy.

 

Riesgo y Margen de Seguridad

Segundo episodio del bloque de Value Investing, en el que hablaremos de lo que se entiende por riesgo, de por qué no tiene nada que ver con la volatilidad y de por qué es tan importante el margen de seguridad.

Proceso de Inversión

Tercer episodio del bloque de Value Investing en el que veremos todos los pasos del proceso de inversión de un inversor en valor. Desde la generación de ideas de inversión a la inversión y seguimiento de una empresa.

Situaciones Especiales

Como todas las estrategias de inversión, saber dónde golpear es una de las cosas más importantes.

En este episodio hablamos de alternativas de inversión donde golpear y que históricamente han dado muy buenos resultados: las Situaciones Especiales.

Value Investing 2.0

Nuevo episodio en el que veremos a los inversores llamados "discípulos de Graham" para ver quién son, cómo lo hicieron y para demostrar la eficacia de la filosofía del inversor inteligente.

Aproximación a la Inversión

Primer episodio del bloque de la Escuela de Berkshire Hathaway.

En este primer episodio hablamos de su aproximación a la inversión, pasando por los principios y las ideas fundamentales de su filosofía y que les han llevado a estar donde están hoy.

Gestión de Cartera

En 1961 Buffett escribió una carta a los partícipes de su fondo explicando qué tipología de inversiones le gustaban y por qué.En este episodio hablamos de esas categorías de inversiones y de cómo han evolucionado hasta el día de hoy.

Análisis Financiero (Parte 1: Cuenta de Resultados)

Seguimos con el bloque de los aprendizajes de Berkshire.

En este episodio hablamos en profundidad de la visión de análisis de empresas de Warren Buffett, basándonos en el libro "Warren Buffett y la interpretación de estados financieros".

Un episodio que hemos dividido en 3 partes y que en esta primera parte abordaremos la cuenta de resultados.

 

Análisis Financiero (Parte 2: Balance)

Seguimos con la segunda parte del análisis financiero desde la perspectiva Berkshire Hathaway.

En este episodio hablaremos de todos los elementos que incorpora el balance y cómo podemos entenderlos mejor para poder sacar conclusiones y poder determinar si la empresa es de calidad y tiene ventajas competitivas.

 

Análisis Financiero (Parte 3: Flujos de Efectivo y Valoración)

Seguimos con la tercera y última parte del análisis financiero desde la perspectiva Berkshire Hathaway.

En este episodio hablaremos de todos los elementos que incorpora el estado de flujos de efectivo y cómo Warren Buffett enfocaba la valoración de empresas.

 

La Psicología del Dinero

Estrenamos nuevo bloque de psicología financiera y de inversión.

En este nuevo episodio en el que comentaremos algunas ideas del libro "The Psychology of Money" de Morgan Housel y hablaremos de lo que significa la riqueza y todo lo que hay detrás.

Ahorro y Frugalidad

Seguimos con el bloque de psicología financiera para hablar del ahorro y la frugalidad. Un episodio en el que descubriremmos por qué hay que ahorrar y por qué tiene un impacto más grande en nuestra riqueza de lo que muchos creemos.

 

Sesgos Cognitivos del Inversor

Tercer episodio del bloque de psicología financiera en el que hablaremos de los sesgos cognitivos, desde su definición para ver realmente qué son hasta qué sesgos nos afectan más a la hora de invertir.

 

Navajas Mentales y Toma de Decisiones

Quinto episodio del bloque de psicología financiera en el que hablaremos de las navajas mentales y de cómo nos pueden ayudar a tomar decisiones de manera más efectiva.

 

Diseñando Nuestro Sistema Financiero

Primer episodio de este bloque en el que desarrollaremos nuestra filosofía de inversión.

En este primer episodio hablaremos de los pasos para diseñar nuestra planificación financiera a lo largo de nuestra etapa como inversores y algunos métodos para optimizarla al máximo.

Entendiendo Nuestra Ventaja Competitiva

Segundo episodio de este bloque en el que desarrollaremos nuestra filosofía de inversión.

Un episodio en el que hablaremos de los diferentes actores que nos encontramos en el campo de juego y de las ventajas que tenemos sobre ellos.

Gestión de Cartera (parte 1): Diversificación vs Concentración

Tercer episodio de este bloque de desarrollo nuestra filosofía de inversión.

Un episodio en el que veremos una de las cuestiones más importantes de nuestra gestión de portfolio, el nivel de concentración y diversificación.

Gestión de Cartera (parte 2): Enfoque de Inversión

Cuarto episodio de este bloque de desarrollo nuestra filosofía de inversión.

Un episodio en el que acabaremos de ver las características que determinan una filosofía de inversión y en el que veremos la filosofía de inversión de otros inversores profesionales.

Programa Especial 40 Consejos Para Ser Mejor Inversor

Este camino llega al final y hoy traemos el último episodio del programa.

Y para poner el broche final a este camino, finalizamos con un episodio especial (más largo de lo habitual) con 40 consejos que le daría a mi yo de inversor de 18 años.